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雷军说：“站在风口上，猪都能飞上天”；
孙正义说：“投资趋势，永远不会错”；
诚然，如果能对未来的趋势有一定预见，并以此进行投资，那么你将毫无疑问成为佼佼者。但，不是人人都对趋势有敏锐的眼光并且还拥有能贯彻始终的执行力。眼光，你没有，我可以帮你。而执行力，就要靠自己了。
今天，我们要讲的趋势，它是汽车电动化浪潮。
一、错过十几年前的房地产，那么不要错过汽车电动化
国内房产黄金十年，你买房了吗？1998年7月，国务院发布政策，取消福利住房分配政策，实行住房分配货币化。从98年开始，中国各地开始纷纷建房，商品房销售面积增长率和房地产投资增长率全面上升，住宅地产市场全面兴起，商品房价格开始跨越式的狂飙。
从2004年开始，中国房价开始如脱缰野马，狂飙直上。2004年，全国房价同比暴涨18.7%，而全国平均房价的单价也从那年开始一路跃过 3000、4000、5000元、6000元关口……
面对持续上涨的房价，2005年起，政府开始稳定房价。2008年受金融海啸影响，中国房价首次出现全国性下跌，但随着四万亿来临，中国房价在政策刺激下又开始了一轮“疯涨”。
过去十几年，手中有钱但没有投资房地产，可谓是措施了人生中最大的几次机会之一。如果再来一次，我相信你的眼光一定和当年不一样。然而，世上没有如果。
不过，过去十几年的房地产黄金时期，也告诉我们一个很浅显的道理：趋势的力量没人可以阻止，如果风口来了，不要避开，请大胆冲向暴风眼。未来，会有很多风口，云计算、AI、汽车电动化，云计算和AI我感觉是普通人难以理解的事物，而汽车电动化则是比较容易被理解和接受的事物，并且也和我们的生活息息相关。因此如果要从众多风口中选一个，那么我推荐汽车电动化，可以根据这个方向去找好股票做价值投资，并按照我介绍的《震荡市操作利器，神奇的网格交易法》来增厚利润。
二、浪潮已至，汽车电动化大幕拉开
随着动力电池技术的进步和环保意识的增强，近些年全球新能源汽车市场出现了爆发式增长，预计到2025年全球销量将达到691万辆，目前中国已经成为新能源汽车最大的消费市场。
政策支持下的中国新能源汽车产业迎来了井喷式发展，整体来看新能源汽车表现出产销两旺的特点，而新能源汽车上下游产业链则实现了从无到有，从依赖进口到国产替代，从专注低端产品到迈向高端产品的进步。
受益于国内新能源汽车销量快速攀升以及追求高续航带来的单车带电量提高，国内动力电池需求出现井喷，动力电池装机量从2014年的3.7GW，提升至2018年的57.28GW，增长超过十倍。动力电池产业的快速扩张也带来相关产业链的快速发展。
目前新能源汽车在欧洲和美国的渗透率还较低，即使在中国，经过这几年迅猛发展，新能源汽车渗透率也刚刚达到5.6%，在未来环保排放压力趋严，国内车企严控燃油车产能以及传统车企加速电动化的大背景下，新能源汽车市场的增量空间巨大。新能源车之所以飞速发展，主要源于各国对日趋恶化的气候以及传统能源耗竭的担忧，因此各国争相推出新能源汽车发展规划。
美国：最早提出2030年禁止燃油车销售计划。早在2015年，美国加州首次提出要在2030年禁止传统燃油车上市销售计划。随后德国、法国、英国、挪威、荷兰和印度等国家陆续公布了各自的燃油车禁售时间表。
美国联邦政府通过税收减免政策、执行CAFE 和GHG 标准以及积极推动先进车辆贷款支持项目，依据《能源独立与安全法》对新能源汽车消费者实行最高7500 美元的阶梯式个税抵免优惠政策。州政府通过采取购置补贴，减免停车费、过桥费、电费及给予拼车道使用权等措施优化使用环境，通过退税、税收抵免、拨款和贷款等方式鼓励企业建设充电基础设施。此外，加州、缅因州、马里兰州等10个州通过实施ZEV法案对清洁能源汽车销售比例提出了强制要求。
德国：提高补贴大力支持行业发展。2019 年12 月德国宣布售价不高于4 万欧元的新能源汽车补贴提高50%, 不高于6.5 万欧元的新能源汽车补贴提高25%，补贴期限由2020 年延长到2025 年，并在一定期限内给予新能源汽车购买者免征车辆税、免费停车等产业政策支持。为促进产业链发展，德国还计划在2022年前提供10 亿欧元用于欧洲电池研发。
英国：将燃油车禁售计划提前。英国政府将燃油车禁售计划提前至2035 年，并要求2030 年英国超低排放汽车占当年新车销量的比例达到50%-70%。另外，英国政府还颁布了包括补贴和税费减免的相关政策，为售价低于6 万英镑的电动乘用车实施购置补贴，还对满足欧5 排放标准且CO2排放量低于75g/km 的车辆免收拥堵费。
日本：提出2030年新能源汽车销量占比20%-30%的战略。日本提出到2030 年纯电动汽车和插电式混合动力汽车销量占总销量20%-30%的发展战略，并且通过发展CEV 补贴政策以及免征新能源汽车购置税和车重税等各项措施来大力支持产业发展。
中国：海南规定2030年起全省禁止销售燃油车。2017年，我国工信部就已释放了“研究制定燃油车退出时间表”的信号。2019年3月，海南省出台了《清洁能源汽车发展规划》，规定2030年起全省全面禁止销售燃油汽车，成为全国首个提出所有细分领域车辆清洁能源化目标和路线图的地区。据《中国传统燃油车退出时间表研究》报告，我国有望在2050年前实现传统燃油车的全面退出。
从各国发展规划来看，这一波新能源汽车革命才刚刚开始。大幕已开启，你是否做好准备了呢？
三、着眼当下，再谈充电桩的广阔前景
好了，视野已经足够，那么在电池、充电桩等领域，究竟什么是最值得长期布局的呢？我认为充电桩相对确定性更高。
在电池领域，长期以来存在技术方向的争论，就目前就有氢燃料和锂电池两个主要方向，而锂电池又有三元电池、磷酸铁锂等技术之争，具体哪项技术最终能占优，还需要时间来检验。
而反观充电桩，作为电动汽车的“加油站”，当前的保有量严重不足。从数量上来看，私人充电桩是目前各种类型的充电桩中缺口最大的。目前我国纯电动乘用车的保有量约210万辆，其中包括私家车、出租车、网约车等。尽管车辆类型不同，但是几乎所有车辆都拥有固定的夜间慢充需求。
但截止2019年底，我国私人充电桩保有量为70.3万台，按照一车一桩的比例来计算，私人充电桩的缺口接近140万根，而随着新能源汽车销量继续增长，这个缺口可能更大。与此同时，各地区的集中式充电站建设也存在巨大缺口，从统计情况来看，目前全国充电站未完成建设量合计超过2000 座，对应充电桩的缺口数达到3 万根以上。按照规划，全国重点区域充电服务半径应小于0.9 公里，全国主要城市范围充电服务半径小于5 公里，如果按照此规划计算，则充电站缺口更大。
发改委规划2020年将完成投资100亿元加码充电桩，新增充电桩超60万个。与此同时，国家电网/南方电网在充电桩领域也相继提出充电桩建设目标；国网明确2020年充电桩建设将投资27亿元，新增充电桩7.8万个，新增规模约为去年10倍，并在技术、运营、效率等方面采取各项措施推动充电桩建设。南网未来4年将投资251亿元投建充电设施，建成集中充电站150座和充电桩38万个，为现有数量的10倍以上。
此前，充电桩、充电站设备市场相对分散，主要原因在于此前的招标主体相对分散。随着新基建加速落地，充电桩的招标和建设主体回归国网，市场份额很可能向头部企业集中。
根据充电桩设备收入来计算，目前市场份额占比较高的公司包括国电南瑞、特锐德、易事特、万马股份等，国网充电桩建设大规模开启后，预计头部企业将率先受益。重点关注国电南瑞/特瑞德。
国电南瑞：根据国家电网规划，将在今年新建充电桩7.8万根，按照计划完成后，国网充电桩平台的自由充电桩接入数量将超过16 万根，成为全国最大的充电桩运营平台。而公司是国家电网控股的上市公司，是智能电网及电网信息通讯自主可控核心资产，受益泛在电力物联网建设启动及充电桩投资增速提高，公司电力信通业务订单及充电桩设备增长，预计将带动公司估值提升。
特锐德：2019年，公司实现营业总收入673,908.61万元，较上年同期增长14.15%；实现归属于上市公司股东的净利润为27,021.09万元，较上年同期增长50.96%。新能源汽车充电生态网业务收入为21.81亿元，同比增长49%，其中公司运营充电桩达到14.8万个，累计充电量达到38亿度，继续保持占有率第一、充电量第一的龙头地位。随着充电桩投资额及建设量大幅提升，公司将凭借现有的行业优势进一步扩大市场份额。
参考资料：
2020.04.26-兴业证券-充电桩的需求在哪里？
2019.12-第一创业-汽车电动化大幕正式拉开
2020.05.08-国泰君安-业绩好转，新基建拉动充电运营前途广阔
本报告由投资顾问欧阳健(执业编号: A0740619070001)撰写