今日RCS概念股走强，相关标的佳都科技、梦网集团、中嘉博创、神州泰岳、彩迅股份、吴通控股、银之杰、天源迪科、依米康、海联金汇等悉数涨停。

关于题材的持续性此处暂不做判断，题材初生期尚未走出框架，需要进一步观察情绪和资金的力度。首板情况来看，资金给予了相当的认可，结合目前市场情绪，题材有延续可能，短线技术好的可以寻找二板机会，但要注意控制仓位和低吸策略，需要警惕的是大盘反弹不继，题材同步熄火的风险。稳妥一点等待题材确定性验证，再行寻找机会。

接下来我们梳理下RCS题材带来的大变局。

消息面上，预计4月8日中国移动将与中国电信、中国联通联合发布5G消息白皮书。国内三大电信运营商发布白皮书有助于运营商之间的互联互通，打通RCS服务壁垒，加速RCS产业发展，这是5G落地的又一大赛道。

一、RCS是什么？

RCS就是5G消息，可以理解为增强短信。现在的短信基本上只能发文字和图片，在升级之后，还能发语音、视频、位置信息甚至群聊，在功能上媲美微信。

RCS的目标是实现全球统一标准的富媒体通信解决方案，保证运营商之间的业务互联互通。

RCS将执行一个全新的标准——消息即平台(MaaP)。这让RCS增强短信在未来不仅是一个融合的富媒体消息业务，还有望成为一个完全开放接口且无需下载App的“微信小程序”，在消息窗口里面就可以直接处理银行转账、航班值机、餐厅排位、车票预定等各种生活琐事，而不用专门去打开各种APP。

二、RCS的市场有多大？

全面升级基础短信，实现消息即服务，免安装，消息直达用户，手机号码就是用户ID，可以说十分便捷有序了，那市场有多大呢？

GSMA数据显示，预计到2021年，基于RCS的行业短信全球市场总额可达到740亿美元。目前全球已有76家运营商实现RCS商用，日活用户2.5亿，预计明年将会覆盖135家运营商，月活用户达8亿。

同时，随着运营商、终端厂商、解决方案提供商等产业链环节技术及应用场景落地，RCS产业生态方面也在逐渐完善，2019年中国移动接入超过3300家应用，6家TOP10，82家TOP200。

三、RCS产业链解构

运营商：提供基础RCS消息业务，广泛涉及运营商所能提供的基础服务，包括相关的安全控制、账单和结算功能。主要包括中国移动、中国联通、中国电信。

终端用户：分为个人用户&企业用户。

终端业务：由运营商、终端系统开发者(如：谷歌、苹果)、RCS软件应用开发者提供。

HUB(集中—输出系统)：将不同运营商提供的业务统一向上聚合到MaaP平台，同时连接不同的MaaP平台，统一不同的协议。主要厂商包括中心通讯等。

MaaP平台：可以由运营商提供，也可以由专门的平台开发者提供。国内主要第三方开发商有菊风、小源，原有智能短信厂商梦网科技、创世漫道等。

四、相关概念股有哪些？

梦网集团：国内最早落地RCS的企业之一，去年相继与国票信息、高灯科技、阿里巴巴等签订战略合作协议。旗下智能短信厂商梦网科技。

彩讯股份：全面接入中国移动BOSS、MISC、VGOP、短信及彩信网关等网元。

神州泰岳：基于多年为中国移动研发并运营飞信项目的成功经验，配合其推进融合通信战略，为政府、金融、大型企业等提供融合通信服务。

吴通控股：主要从事“移动信息服务行业”、“数字营销服务行业”和“通信智能制造行业”三大行业的业务。旗下智能短信厂商国都互联。

中嘉博创：智能短信厂商创世漫道。

银之杰：智能短信厂商亿美软通。

参考资料：

20200406-华西证券-华西证券通信行业研究周报：5G新消息即将发布，富媒体通信大变局

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